Как распределить доли между акциями и облигациями в портфеле инвестора

Есть несколько способов, предназначенных для распределения акций и облигаций в портфеле инвестора. Рассмотрим наиболее эффективные, с точки зрения автора статьи, идеи и методы. Обращаем внимание читателя на то, что информация на этой странице представлена исключительно для ознакомления. Это сугубо личное мнение, размышления и предпочтения, в которых автор может ошибаться или заблуждаться. Ни при каких условиях не являются консультацией или рекомендацией. Нет никаких гарантий, что инвестиции сработают так, как ожидалось. Приведенные в статье идеи не являются призывом к действию или советом.

Расчет доли ценных бумаг по возрасту инвестора

Этот способ расчета основан на том, что процент акций в портфеле должен быть равен 100 минус возраст инвестора. То есть, если владельцу ценных бумаг 30 лет, его портфель должен содержать 70% акций и 30% облигаций (или других инвестиций, которые принято считать низкорисковыми) . Если же инвестору 60 лет, должно быть 40% акций, 60% облигаций.

Основная идея этого способа основана на следующем предположении: приближаясь к пенсионному возрасту, инвестору стоит защитить вложения от резких колебаний рынка, направляя больше своих средств на облигации и меньше денег на покупку акций.

  1. Акции помогают вашему портфелю расти.
  2. Облигации приносят доход.
Материал к теме  Какие российские акции приносят высокие дивиденды

Однако у этой теории есть немало противников. Некоторые эксперты считают, что это слишком консервативный подход, учитывая более долгую продолжительность жизни в современном мире. А также стоит учесть преобладание дешевых индексных фондов , которые предлагают диверсификацию вложений, и, как правило, меньший риск (в сравнении с покупкой отдельных акций). Некоторые утверждают, что формула должна выглядеть так: 110 (или даже 120) минус возраст инвестора.

Как правильно собрать свой портфель

Для большинства инвесторов распределение акций/облигаций сводится к толерантности в отношении рисков – насколько высока волатильность в краткосрочной перспективе в обмен на более сильную долгосрочную прибыль. Есть определенные типы акций, которые предлагают преимущества облигаций с фиксированной доходностью, а есть облигации, которые напоминают акции с более высоким риском и более высокой доходностью. Существует два главных фактора при определении долей ценных бумаг в инвестиционном портфеле:

  • необходимость диверсификации;
  • цели вложений.

Диверсификация представляет собой вложение в акции эмитентов из разных секторов экономики, отраслей, направлений, стран и других факторов. Так котировки компаний не влияют друг на друга. Если во время падения котировок нефти просядут компании нефтегазового сектора, портфель сохранит устойчивость благодаря ценным бумагам металлургов, ритейлеров или IT-компаний, на которых цена на баррель не имеет существенного влияния.

Материал к теме  100000 рублей в IPO Facebook: как пассивно накопить на минимальную пенсию за 8 лет

Валютная диверсификация

Стоит задуматься о валютной диверсификации, что защитит портфель от сильных колебаний курса. В хорошо диверсифицированном портфеле должны быть компании, торгующиеся в рублях, долларах, евро. Ноточных правил в этом вопросе нет. Инструменты для диверсификации валют зависят от цели инвестирования, срока вложений и других факторов, оцениваемых персонально.

Дивиденды и привилегированные акции

Дивидендные акции часто выпускаются крупными стабильными компаниями, которые регулярно получают высокие прибыли. Вместо того чтобы инвестировать эту прибыль в рост, они часто распределяют ее между акционерами – эти выплаты называются дивидендами. Поскольку такие компании обычно не нацелены на агрессивный рост, стоимость акций может не расти такими темпами, как более мелких эмитентов. Но последовательные выплаты дивидендов могут быть более интересны для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои активы с фиксированным доходом.

Привилегированные акции больше напоминают облигации. Они считаются инвестициями с фиксированным доходом, которые обычно более рискованны, чем облигации, но менее рискованны, чем обыкновенные акции. По привилегированным акциям выплачиваются дивиденды, которые зачастую выше, чем выплаты по обыкновенным акциям и процентные отчисления по облигациям.

Риски акций

Акции считаются более рискованным активом, чем облигации. Для них характерна более высокая волатильность. Активы в портфеле должны быть сбалансированы по рискам. Так, компании Pepsi или Total отличаются низкими рисками банкротства и серьезных финансовых потрясений.

Материал к теме  Сколько заработали инвесторы на акциях «Северстали» за 10 лет

Но котировки таких компаний, как Palantir Technologies или Virgin Galactic, могут существенно колебаться. В этом вопросе инвестор должен ориентироваться на свою стратегию. Но для консервативного или умеренно рискованного портфеля на активы подобных эмитентов не рекомендуется выделять более 5-7% от всех вложений.

Продажа облигаций

Облигации также могут быть проданы на рынке для прироста капитала, если их стоимость превышает сумму, которую вы за них заплатили. Это могло произойти из-за изменений процентных ставок, повышения рейтинга кредитных агентств или комбинации этих факторов. Однако стремление к высокой доходности от рискованных облигаций часто обесценивает цель инвестирования в этот тип бумаг. В первую очередь, облигации нужны, чтобы диверсифицировать акции, сохранить капитал и обеспечить защиту от быстрого падения рынка.

Заключение

Распределение долей портфеля инвестора между акциями и облигациями много значит для достижения желаемой прибыли от инвестиций. Акции сопряжены с большим риском при столь же высоких шансах на возврат. Облигации отличаются низким риском, но приносят низкую доходность. В зависимости от финансового положения и целей инвестора выбирается метод распределения вложений между акциями и облигациями.

Если вам понравилась публикация, не забудьте, пожалуйста, поставить лайк и подписаться на наш канал, здесь будет много интересного!

Ссылка на основную публикацию

Политика конфиденциальности

Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

Принять
Adblock
detector