Что такое дюрация облигации простыми словами

Дюрация является одним из самых важных показателей, наряду с доходностью и датой ее погашения. Чем меньше этот показатель, тем менее рискованной является для покупки данная облигация.

Обратите внимание! Информация на этой странице представлена исключительно для ознакомления. Это сугубо личное мнение, размышления и предпочтения, в которых автор может ошибаться или заблуждаться. Ни при каких условиях не являются консультацией или рекомендацией. Нет никаких гарантий, что инвестиции сработают так, как ожидалось. Приведенные в статье идеи ни в коем случае не являются призывом к действию или советом.

Материал к теме  10% дивидендная доходность и рост капитала в 7 раз за 10 лет: разбираем кейс Oneok

Что такое дюрация облигации простыми словами

Дюрация облигации – это временной промежуток или период до того, как будет возвращен вложенный в данную бумагу капитал. Чтобы провести такой расчет, потребуются следующие данные – частота выплат по купонам и амортизации, объем этих выплат. Чем дольше дюрация, тем ближе она находится к своему полному погашению. При росте ключевой ставки, увеличивается и доходность по этим бумагам.

Расчет дюрации облигации

Например, инвестор имеет одну облигацию с номиналом в 1000 рублей, сроком обращения один год и выплатой купонов по 50 рублей каждые полгода.

Необходимо поступление по этой бумаге умножить на время поступления, а затем разделить на сумму всех поступлений до даты полного погашения. В этом примере этой суммой будет 100 рублей.

Материал к теме  Индекс S&P 500 как инструмент для инвестиций: вкратце простыми словами

(0,5 года * 50 рублей + 1 год * 1050)/1100 рублей = 0,97 года.

Если облигация имеет срок в один год, а купоны по ней выплачиваются 4 раза в год по 25 рублей, дюрация будет отличаться:

((0,25 года *25 рублей) + (0,5 года *25 рублей) + (0,75 года * 25 рублей) + 1 год*1025 рублей))/1100 рублей = 0,96 года.

Как видно из примеров, при частых купонах дюрация будет уменьшаться, а значит инвестор быстрее вернет вложенные в них средства. Чем быстрее будет срок возврата, тем меньшие он берет на себя риски, связанные с ее обладанием.

Для чего нужна и где применяется

Использование этого финансового показателя необходимо для понимания срока окупаемости инвестиций и определить зависимость от изменения процентных ставок. Этот фактор должен быть учтен при выборе и приобретении облигации.

Материал к теме  Инвестиции в ОФЗ: плюсы и минусы

Если вам понравилась публикация, не забудьте, пожалуйста, поставить лайк и подписаться на наш канал, здесь будет много интересного!

Ссылка на основную публикацию

Политика конфиденциальности

Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

Принять
Adblock
detector